08年金融危机时，他靠做空2年狂赚200亿美金，传奇“大空头”如何封神？
+ 查看更多

发布日期：2020-03-06 16:55

电影《大空头》是我最喜欢的电影之一。虽然这只是电影，但里面的故事却是根据真人真事改编而来的。电影里主要讲的故事是几个金融市场的神经病，如何在07年开始的次贷危机中，直接吊打全球顶级金融机构，狂赚全世界的资本。

电影里的角色看起来都不像正常人，而这群疯子中的原型最牛逼的叫约翰·保尔森。他牛逼到哪种程度呢？

来和索罗斯做个对比你就知道了，索罗斯的量子基金在成立的40多年里，共赚了差不多419亿美元，而保尔森，在07-08金融危机的两年时间，就为客户赚了200亿美元，而他自己更是从中赚了近60亿美金。一个大跃步成了福布斯排行榜上的超级富豪！

保尔森的父亲是一家小型公关公司的首席财务官，所以他从小就在他父亲的影响下学习金融相关的知识。

1983年，他从哈佛大学商学院毕业，并获得MBA学位，1984年，28岁的保尔森，成为美国第五大投资银行贝尔斯登并购业务部门的一员。之后4年里，他从一个职位最低的分析员直线升至董事总经理。

在银行工作多年之后，1988年保尔森决定转行，开始基金管理，于是他加入了格鲁斯合伙基金，成为合伙人之一。

1994年，他看准对冲基金的势头，于是创立了保尔森对冲基金(Paulson &Co)，专门做并购套利和事件驱动的投资。

2001年互联网泡沫破灭后，保尔森判断很多在虚高股价支撑下的并购案会"黄"掉，于是他大量卖空，在互联网股票狂跌的2001年到2002年，他的基金增长了5%。逆市飘红，也因此吸引了一大波投资人。

到了2003年，他管理的基金规模达到6亿美元。两年后，更是达到了40亿美元。2006年7月，保尔森筹集了1.5亿美元，开始做空美国房产。但随后的几个月，美国房产市场依然繁荣，而他的基金还在不断赔钱。

2006年底，次贷危机已初见端倪。保尔森的基金扭亏为盈，升值20%。这让他的信心越来越足，又建立了第二只同类基金做空。

截至2007年年底，他做空的那第一只基金盈利590%，第二只基金也盈利了350%，基金总规模达到了280亿美元。

这也让保尔森成为2007年度最赚钱的基金经理，力压金融大鳄乔治·索罗斯。约翰·保尔森这个名字在华尔街也名声大震，他被冠上了“华尔街空神”"对冲基金第一人"、"华尔街最灵敏的猎豹"等称号。

其实我之所以说保尔森牛逼，首先是因为他胆子够大。要知道做空这件事风险不是一般大。1992年索罗斯狙击英镑时，杀得全球震动，但全部做空持仓就在100亿左右。而保尔森却直接做空了200多亿次贷债券，这个规模可以说是空前绝后。

当然，光是胆大是不够的，技巧也特别重要。其他人做空次贷债券发了横财后，就回家享福去了，而保尔森却一直在蹂躏那些金融机构。他先是做空了次贷债券，一口气从华尔街大机构那里狂赚150多亿。

当那些机构痛不欲生时，他又做空它们的股票，再次怒赚几十亿。结果没过多久，贝尔斯登和雷曼兄弟就这样破产了。这样他还觉得不过瘾，一转身杀过了大西洋，把苏格兰皇家银行、巴克莱这些英国的百年老店给折腾的鸡飞狗跳。

就这样从2007年一路猛赚到09年，保尔森的基金短短两年里赚了200亿美金，他个人的收入更是达到了60亿美金，创下了华尔街历史最高记录。要知道在这之前，他的银行存款只有几千万，在华尔街还远不入流。

2007年到2009年的金融危机，看起来离我们已过去了十年。但是最近受疫情影响，全球经济情况甚至比那时候还要糟糕，危机好像近在眼前。也不知道这次，会有多少像保尔森这样的超级大空头人物出现。

详情可咨询助理

↓↓↓

- END -

undefined

「*本文为个人评论，请交易者谨慎参考。

外汇及CFD交易可能会为您的投资资本带来风险。」

在优秀的社区一起成长

长按二维码，关注阿萨社区

undefined

登录后即可发表评论，立即登录.

学员成长经历更多